Eliminare i colli di bottiglia delle risorse che ostacolano l’innovazione nel settore finanziario e bancario.

Dobbiamo cambiare la nostra prospettiva sul rischio.

Al Forum sull’innovazione nel settore finanziario e bancario del 2026, sul tema “Sbloccare le risorse per l’innovazione”, il vice governatore della Banca di Stato del Vietnam, Pham Tien Dung, ha affermato che il settore bancario ha conseguito i primi risultati in quattro aree: il quadro istituzionale per l’innovazione si sta gradualmente orientando verso un approccio gestionale costruttivo e basato sul rischio; le infrastrutture di pagamento e dati continuano a essere modernizzate; la sicurezza è considerata un prerequisito; e la capacità di innovazione degli istituti di credito è stata potenziata. Molte banche hanno istituito unità specializzate, applicando intelligenza artificiale, big data e nuove tecnologie alla gestione, alle operazioni e allo sviluppo dei prodotti.

Secondo il vice governatore, l’innovazione non può fermarsi alla ricerca, ma deve creare valore pratico, suscettibile di commercializzazione e integrazione nella vita reale. Solo allora sarà possibile mobilitare risorse da istituti di credito, imprese e fondi di investimento per queste attività. Affinché un’iniziativa possa passare dalla ricerca e sperimentazione alla commercializzazione, le risorse necessarie includono non solo capitale, ma anche dati, tecnologia, risorse umane, un ambiente di test e meccanismi legali adeguati. Tuttavia, il capitale rimane un anello cruciale, poiché l’accesso ai finanziamenti può determinare se un’idea è idonea a un ulteriore perfezionamento ed espansione.

Il problema è che le imprese innovative sono spesso difficili da valutare utilizzando i metodi di credito tradizionali. I loro nuovi modelli di business, i dati storici limitati e il fatto che gran parte del loro valore possa risiedere in tecnologia, proprietà intellettuale e altri beni difficili da valutare, lasciano le banche senza una base per valutare il loro potenziale di flusso di cassa e il livello di rischio. Il professor associato Dr. Nguyen Thanh Phuong, vicedirettore dell’Accademia Bancaria, sostiene che questo non sia un problema esclusivo del Vietnam. L’esperienza internazionale dimostra che il finanziamento dell’innovazione incontra spesso tre ostacoli: la difficoltà di valutare e utilizzare i beni immateriali come garanzia; l’asimmetria informativa tra le aziende tecnologiche e gli istituti di credito; e un divario finanziario nella fase post-test, prima che il prodotto generi flussi di cassa commerciali.

In particolare, il periodo precedente alla generazione di un flusso di cassa stabile coincide proprio con il momento in cui le imprese necessitano di capitali per perfezionare i propri prodotti, sviluppare sistemi ed espandere la propria base clienti. Se gli stessi metodi di valutazione venissero applicati alle imprese consolidate, l’accesso al capitale risulterebbe limitato. Pertanto, la questione non riguarda l’allentamento delle condizioni di credito, bensì la capacità di identificare, valutare e allocare il rischio in modo appropriato alle caratteristiche specifiche e alle fasi di sviluppo delle imprese innovative.

Sulla base dell’esperienza pratica delle banche commerciali, il signor Tran Hoai Phuong, direttore del Corporate Banking e membro del consiglio di amministrazione di HDBank , ritiene che, nella valutazione di nuove imprese, le banche debbano guardare oltre le garanzie e i bilanci. La capacità di vendita dei prodotti, la capacità di pagamento dell’acquirente, le fonti di approvvigionamento e il flusso di cassa lungo tutta la catena di fornitura sono tutti fattori importanti nella valutazione della capacità di rimborso del debito.

Per i settori emergenti, le banche possono comunque stabilire limiti di rischio adeguati e valutare ogni progetto in base alla certezza dei risultati, al potenziale di commercializzazione e agli scenari peggiori. Se la portata del progetto supera la capacità di una banca, si possono prendere in considerazione prestiti sindacati o strutture di finanziamento miste di capitale proprio e debito.

Non solo nella valutazione del rischio, ma anche il finanziamento deve essere concepito per adattarsi a ciascuna fase di sviluppo di un’impresa. Il signor Nghiem Manh Hung, vicedirettore responsabile del Centro per l’IA e l’Innovazione presso BIDV, ritiene che un progetto in fase di ideazione o di test abbia esigenze di capitale e livelli di rischio diversi rispetto a un prodotto che ha dimostrato la sua efficacia e si prepara a entrare nel mercato. Pertanto, anche le modalità di erogazione dei finanziamenti devono essere progettate di conseguenza.

Per ampliare questi approcci, il professore associato Dr. Nguyen Thanh Phuong ha proposto di migliorare ulteriormente il quadro giuridico, di approfondire i meccanismi di condivisione del rischio, di sviluppare organizzazioni professionali per la valutazione dei beni immateriali e di creare un database condiviso e un meccanismo controllato di condivisione dei dati. Lo sviluppo di canali di finanziamento multilivello aiuterà inoltre le imprese ad accedere alle risorse in modo più appropriato per ogni fase di sviluppo.

Sbloccare capitali per l’innovazione non significa quindi abbassare gli standard di credito o accettare rischi maggiori. La chiave sta nel disporre di dati sufficienti, strumenti e metodi adeguati per identificare correttamente i rischi e quindi progettare fonti di finanziamento che corrispondano alle caratteristiche specifiche e alle fasi di sviluppo di ciascuna impresa.

Collegare le risorse per creare valore.

Sebbene il capitale rappresenti un anello cruciale, i dati costituiscono la base per le banche per valutare le imprese e prendere decisioni. Secondo Hoang Minh Tien, vicedirettore del Dipartimento di Tecnologia dell’Informazione (Banca di Stato del Vietnam), il settore bancario ha finora incrociato quasi 175 milioni di record di clienti individuali e quasi 3 milioni di record di clienti istituzionali. La Banca di Stato del Vietnam ha inoltre emanato regolamenti sulle API aperte con 23 standard API di base, insieme a requisiti per dati, sicurezza e autenticazione, fornendo una base per la connessione, la condivisione dei dati e lo sviluppo di servizi interconnessi.

Tuttavia, i dati per la valutazione aziendale sono attualmente dispersi tra numerose agenzie, spaziando dalle informazioni fiscali e assicurative a quelle relative ad attività, brevetti e tecnologie. Per le imprese innovative, la valutazione è ancora più complessa, poiché molte non dispongono di una storia creditizia sufficiente. Secondo Hoang Minh Tien, oltre ai meccanismi di connessione e condivisione, è necessario standardizzare i formati dei dati e i metodi di connessione tra i sistemi, in modo che le banche possano utilizzarli in modo più efficace.

Ma i dati sono solo una parte del problema. Affinché un’iniziativa passi dall’idea e dalla fase di test al mercato, è necessario connettere anche molte altre risorse. Il signor Nghiem Manh Hung ritiene che startup, aziende fintech e istituti di ricerca abbiano spesso bisogno contemporaneamente di capitale, tecnologia, dati, esperti, un ambiente di test e un mercato. Un modello di innovazione aperta può creare uno spazio in cui banche, aziende tecnologiche e istituti di ricerca possano sviluppare e testare congiuntamente i prodotti; in questo modello, le banche non solo forniscono risorse, ma possono anche diventare i primi clienti, testando le soluzioni prima di espandersi sul mercato.

Questo legame acquista un significato reale solo quando tecnologia e dati vengono trasformati in prodotti e servizi che rispondono a esigenze concrete. La signora Ngo Thu Phuong, direttrice del Centro di sviluppo prodotti per il retail banking di VietinBank, ritiene che tecnologia, dati o intelligenza artificiale non siano l’obiettivo finale. Ciò che conta è come questi strumenti aiutino le banche a risolvere i problemi dei propri clienti. Invece di sviluppare numerose applicazioni separate, è necessario connettere le capacità tecnologiche e i dati per offrire un servizio migliore ai clienti.

Secondo un rappresentante di VietinBank, l’innovazione deve attraversare l’intero ciclo di vita, dalla fase di test e dimostrazione del suo valore fino alla standardizzazione e all’ampliamento su larga scala. Insieme alla tecnologia e ai dati, le capacità umane svolgono un ruolo cruciale, in particolare la capacità di identificare correttamente il problema e di tradurre gli strumenti tecnologici in valore pratico.

Sbloccare le risorse per l’innovazione non significa quindi solo mobilitare più capitali o investire in più tecnologia, ma anche creare connessioni tra capitale, dati, tecnologia, risorse umane, ambienti di test e mercati. Quando queste risorse sono efficacemente connesse, le nuove iniziative hanno le condizioni per completare il percorso dalla ricerca e sperimentazione all’applicazione e creare valore reale.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/go-diem-nghen-nguon-luc-cho-doi-moi-sang-tao-tai-chinh-ngan-hang-188538.html