Le banche stanno “correndo contro il tempo” nel settore dei prestiti, aumentando i loro obiettivi di crescita a doppia cifra.

Sotto pressione per raggiungere obiettivi di crescita economica a doppia cifra negli ultimi mesi dell’anno, il settore bancario sta implementando diverse soluzioni gestionali per agevolare i flussi di capitale, sostenere le imprese e concentrare il credito sui settori prioritari e sui progetti chiave. Tuttavia, la crescita del credito deve comunque andare di pari passo con il controllo della qualità dei prestiti e la garanzia della sicurezza del sistema.

Sbloccare i flussi di capitali per l’economia.

Secondo quanto dichiarato dal vice governatore della Banca di Stato del Vietnam, Pham Thanh Ha, al 30 settembre 2026 il credito in essere nell’intero sistema ha raggiunto oltre 20,75 milioni di miliardi di VND, con un incremento dell’11,59% rispetto alla fine del 2025 e del 16,69% ​​rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

Per soddisfare il fabbisogno di capitale dell’economia, la Banca di Stato del Vietnam ha implementato diverse soluzioni di gestione del credito, creando le condizioni affinché gli istituti di credito siano più proattivi nello sviluppo di piani aziendali e nell’allocazione del capitale. La definizione di obiettivi di crescita del credito all’inizio dell’anno, con successivi adeguamenti dei limiti nel corso dell’anno in base alle condizioni di gestione, contribuisce a sostenere i flussi di capitale verso i settori che ne hanno bisogno e a perseguire l’obiettivo della crescita economica.

Secondo il vice governatore Pham Thanh Ha, la Banca di Stato del Vietnam ha implementato soluzioni per consentire agli istituti di credito di fornire capitali ai settori prioritari, alle esigenze fondamentali per la crescita economica e a determinate tipologie di immobili, in linea con le politiche del Partito e dello Stato.

Nello specifico, la Banca di Stato del Vietnam ha incaricato gli istituti di credito di fornire proattivamente credito per alloggi sociali, parchi industriali, zone di trasformazione per l’esportazione, ristoranti, hotel, aree turistiche , ecoturismo e resort. I prestiti in essere derivanti da questi settori non sono inclusi nel credito immobiliare soggetto a controllo ai sensi del meccanismo previsto.

Inoltre, le banche commerciali sono tenute a escludere proattivamente dal totale dei crediti soggetti a controllo i prestiti in essere concessi alle imprese che realizzano e investono in progetti chiave su larga scala con effetto a catena, collegamenti e promozione dello sviluppo economico di regioni e località, secondo il meccanismo applicato ai progetti che perseguono obiettivi di crescita a doppia cifra.

Oltre alle soluzioni gestionali, continuano a essere implementati programmi di credito mirati per integrare le risorse delle imprese e creare nuovi motori di crescita.

Agli inizi di agosto 2026, la Banca di Stato del Vietnam ha invitato e incoraggiato le banche commerciali ad aderire al programma di credito destinato ai motori della crescita economica e alle piccole e medie imprese. Dalla partecipazione iniziale di 4 banche commerciali statali, sono ora 19 le banche commerciali che hanno annunciato e comunicato la propria adesione al programma, per un importo complessivo di circa 409.000 miliardi di VND.

Di queste, 10 banche hanno erogato circa 18.600 miliardi di VND a 12.900 clienti. I tassi di interesse sui prestiti erano inferiori dell’1-3,6% rispetto ai tassi di interesse usuali, contribuendo così a ridurre il costo del capitale per i clienti.

Il programma di finanziamento a sostegno della produzione, trasformazione e consumo di riso di alta qualità e a basse emissioni nel Delta del Mekong continua ad essere attuato. Il tasso di interesse applicato ai prestiti è inferiore di almeno l’1% all’anno rispetto al tasso attualmente applicato ai clienti della stessa categoria per la stessa durata. Secondo gli ultimi dati, il programma ha erogato circa 5.000 miliardi di VND.

Inoltre, i programmi di credito a sostegno di settori specifici continuano ad espandersi. Secondo il signor Pham Chi Quang, direttore del Dipartimento di Politica Monetaria, il pacchetto di credito a sostegno dei settori forestale e della pesca è stato aumentato a 60.000 miliardi di VND. Allo stesso tempo, il programma di prestiti per l’edilizia sociale previsto dalla Risoluzione 33/NQ-CP è stato incrementato a oltre 153.000 miliardi di VND, con la partecipazione di 11 banche commerciali all’erogazione dei fondi.

Fornire proattivamente finanziamenti per progetti chiave.

Oltre ad attuare programmi di credito in linea con le direttive normative, le banche commerciali stanno anche rafforzando il coordinamento per soddisfare il fabbisogno di capitale dei progetti su larga scala.

Nel corso di un incontro con il Comitato popolare di Hanoi, 13 banche commerciali, tra cui Agribank , Vietcombank, BIDV, VietinBank, Techcombank, MB e VPBank, hanno firmato un accordo per finanziare con oltre 63.000 miliardi di VND 29 progetti chiave nei settori delle infrastrutture di trasporto, dei parchi industriali e dello sviluppo urbano.

La signora Nguyen Thi Hoa, direttrice della Banca di Stato del Vietnam della Regione 1, ha affermato che, sebbene le banche si stiano attivamente interessando a grandi progetti, l’entità dei fondi impegnati ed erogati rimane modesta. Una delle ragioni è che il ritmo di mobilitazione dei capitali non ha tenuto il passo con la crescita del credito, mentre i progetti infrastrutturali e urbani spesso richiedono ingenti capitali a medio e lungo termine.

I prestiti sindacati e il cofinanziamento da parte delle banche facilitano la mobilitazione di risorse da più istituti di credito per soddisfare le ingenti esigenze di capitale di un progetto, suddividendo al contempo il livello di partecipazione e di rischio tra i finanziatori.

Anche per le piccole e medie imprese (PMI) l’accesso al capitale sta migliorando grazie a soluzioni di finanziamento basate sui flussi di cassa e sulla catena di approvvigionamento. Invece di affidarsi esclusivamente alle garanzie tradizionali, alcune banche come VPBank, Techcombank e MB promuovono soluzioni di credito basate sui flussi di cassa, sui contratti di produzione e sulle transazioni commerciali.

Questo approccio offre maggiori opportunità alle imprese con flussi di cassa reali ma garanzie limitate di accedere al capitale circolante. L’applicazione delle tecnologie digitali contribuisce inoltre a ridurre i tempi di elaborazione delle richieste e a migliorare la capacità di soddisfare le esigenze di capitale dei clienti.

Tuttavia, l’espansione del credito non significa allentare le condizioni di prestito. La capacità di rimborso, la fattibilità del piano aziendale e la trasparenza dei flussi di cassa rimangono fattori importanti nel processo di valutazione.

Bilanciare la liquidità e controllare la qualità del credito.

Con l’inizio del quarto trimestre, le imprese in genere registrano un aumento del fabbisogno di capitale per evadere gli ordini, integrare il capitale circolante e accelerare l’avanzamento dei progetti. Ciò pone delle sfide al settore bancario non solo in termini di volume di erogazioni, ma anche in termini di capacità di bilanciare le fonti di capitale, stabilizzare i tassi di interesse e garantire un utilizzo efficiente del capitale.

Il vice governatore Pham Thanh Ha ha dichiarato che la gestione della politica monetaria dall’inizio dell’anno è stata influenzata dalle imprevedibili fluttuazioni dell’economia globale. La rapida ripresa della domanda di prestiti ha portato a una maggiore concorrenza per la mobilitazione di capitali, causando un aumento dei tassi di interesse sui depositi a partire da metà anno.

Tuttavia, ha sottolineato che il tasso di aumento dei tassi di interesse sui depositi ha subito un rallentamento significativo e si mantiene stabile intorno a un nuovo livello. La Banca di Stato del Vietnam resta impegnata a mantenere tassi di interesse sui prestiti ragionevoli per sostenere le imprese nel superamento delle difficoltà, controllando al contempo la qualità del credito per garantire la sicurezza del sistema.

In questo contesto, la regolamentazione della liquidità e il mantenimento del capitale per l’economia rimangono compiti cruciali. Le banche commerciali devono bilanciare proattivamente le fonti di capitale, controllare i costi operativi e migliorare l’efficienza operativa per avere maggiore margine di manovra da destinare al sostegno dei clienti attraverso tassi di interesse più vantaggiosi.

Inoltre, il capitale di credito deve essere allocato in modo appropriato per soddisfare le esigenze produttive e commerciali e il potenziale di creazione di valore per l’economia. Settori come le esportazioni, l’economia verde e le infrastrutture logistiche possono contribuire alla crescita attraverso l’espansione della capacità produttiva, della circolazione delle merci e della connettività dei mercati. Per i progetti immobiliari, la concessione del credito dovrebbe essere vincolata alla conformità legale, all’efficacia dei piani di investimento e alla capacità di rimborso dei debiti, limitando al contempo i rischi derivanti da attività speculative.

Il controllo della qualità del credito è un requisito fondamentale anche durante il periodo di accelerazione di fine anno. Le banche devono continuare a migliorare le proprie capacità di valutazione e di monitoraggio post-erogazione, gestire in modo proattivo i crediti in sofferenza e rafforzare le riserve di rischio. La crescita dei prestiti è realmente efficace solo se accompagnata da un recupero garantito del capitale e da un’elevata qualità degli attivi.

L’obiettivo di una crescita economica a doppia cifra esercita una pressione significativa sulla gestione del credito negli ultimi mesi dell’anno. L’attuazione sincronizzata di soluzioni in materia di liquidità, tassi di interesse e allocazione del capitale, unitamente all’approccio proattivo delle banche commerciali, contribuirà a indirizzare i capitali verso i destinatari appropriati, sostenendo la produzione, le attività economiche e i progetti chiave. Questa è anche una condizione cruciale affinché il credito possa supportare efficacemente la crescita senza incorrere in rischi per il sistema finanziario.