I tassi di interesse sui risparmi hanno iniziato a scendere.

I tassi di interesse sui risparmi sono diminuiti dello 0,5%.

A seguito di un incontro con le banche commerciali tenutosi il 19 ottobre, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha emesso la Circolare n. 9736 il 21 ottobre, incaricando le banche commerciali di attuare con determinazione i compiti assegnati e di renderne conto di fronte alla legge , al Governatore della SBV e alle autorità competenti in merito alla riduzione dei tassi di interesse. Di conseguenza, la SBV richiede alle banche commerciali di attuare in modo completo, attraverso tutti i canali di vendita, la sostanziale riduzione dei tassi di interesse sui depositi e sui prestiti, come disposto dal Governatore della SBV durante l’incontro del 19 ottobre. Nello specifico, le banche commerciali sono tenute a ridurre il tasso di interesse medio sui depositi di almeno lo 0,5% all’anno per le nuove operazioni con scadenza pari o superiore a 6 mesi durante gli ultimi mesi del 2026, rispetto al tasso di interesse applicato dalla banca stessa nel periodo di riferimento dall’11 al 20 ottobre 2026.

A seguito della decisa azione della Banca di Stato del Vietnam, negli ultimi due giorni molte banche hanno annunciato riduzioni dei tassi di interesse sui depositi a risparmio per diverse scadenze, con la maggior parte che ha ridotto i tassi dello 0,5% all’anno per le durate pari o superiori a 6 mesi. Nello specifico, secondo un’indagine condotta ieri da Thanh Nien presso una filiale della Orient Commercial Bank (OCB ), dal 21 ottobre i clienti che depositano meno di 500 milioni di VND per scadenze da 6 a 9 mesi ricevono un tasso di interesse del 7,8% all’anno, 0,7 punti percentuali in meno rispetto all’8,5% annuo dei giorni precedenti. Per depositi superiori a 1 miliardo di VND per la stessa durata, il tasso di interesse sale all’8,8% all’anno; per i depositi a 12 mesi, il tasso è dell’8,5% all’anno. Pertanto, il tasso di interesse più alto offerto da OCB è anche inferiore di circa 0,2 punti percentuali rispetto al programma offerto alle clienti che depositano denaro in occasione della Giornata della Donna vietnamita (20 ottobre) (9% all’anno).

Analogamente, presso la MSB Bank, i funzionari del credito hanno dichiarato che i tassi di interesse sono stati ridotti rispetto all’inizio della settimana. I clienti che depositano meno di 500 milioni di VND per durate da 6 a 12 mesi ora ricevono un tasso di interesse dell’8,7% annuo; per importi superiori a 500 milioni di VND, il tasso di interesse è dell’8,8% annuo. Anche la Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) ha ridotto i tassi di interesse dello 0,5% per le durate di 6 e 12 mesi, portandoli all’8,7%; la Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB) ha ridotto i tassi di circa lo 0,5% per diverse durate, portando i tassi di interesse per le durate da 6 a 11 mesi allo sportello all’8,4-8,6% annuo a seconda dell’importo del deposito. I clienti che aderiscono all’esclusivo programma preferenziale con un pacchetto di assicurazione sulla vita riceveranno il tasso di interesse più alto, fino al 9%, presso la VIB…

Sul mercato, le banche digitali che si sono costantemente distinte per le elevate performance nell’applicazione di tassi di interesse sui risparmi stanno ora assistendo a una riduzione. Ad esempio, Cake di VPBank ha ufficialmente implementato un nuovo piano di tassi di interesse sui depositi a partire dal 21 ottobre, riducendo i tassi di 0,3-0,5 punti percentuali per le durate da 6 a 24 mesi. Nello specifico, i tassi di interesse per i depositi con interessi pagati alla scadenza per durate da 6 a 9 mesi sono diminuiti di 0,3 punti percentuali, passando dal 7,2% annuo al 6,9% annuo. Per le durate da 10 a 24 mesi, il tasso di interesse è diminuito di 0,5 punti percentuali, passando dal 7,4% annuo al 6,9% annuo. Questa banca offre comunque un ulteriore 2,2% annuo ai nuovi depositanti e a coloro che rinnovano il proprio conto di risparmio. Pertanto, il tasso di interesse massimo dopo la promozione sarà del 9,1% annuo, anziché del 9,6% annuo come in precedenza. Complessivamente, i tassi di interesse sui depositi di risparmio presso le banche commerciali sono scesi al di sotto del 9% annuo per i depositanti ordinari.

Inoltre, anche le banche commerciali statali hanno partecipato alla riduzione dei tassi di interesse con un tasso generale dello 0,5% annuo, come Vietcombank, che ha ridotto i tassi di interesse per le scadenze di 6 mesi o più. Nello specifico, i depositi allo sportello con scadenza a 6 e 9 mesi sono entrambi al 3% annuo; quelli a 12 mesi al 5,4% annuo e quelli a 24 mesi al 5,5% annuo. Anche BIDV e VietinBank hanno ridotto i tassi di interesse sui depositi allo sportello di 0,5 punti percentuali all’anno per le scadenze di 6 mesi o più. Dopo l’adeguamento, il tasso di interesse massimo presso queste due banche è del 5,5% annuo…

È necessario ridurre ulteriormente i tassi di interesse .

L’economista e professore associato Dr. Dinh Trong Thinh ha commentato che, sebbene l’accordo delle banche commerciali per ridurre i tassi di interesse sui depositi dello 0,5% sia positivo, mantenere i tassi al di sopra dell’8% annuo è piuttosto elevato. Con questi tassi di interesse sui depositi, le banche devono comunque concedere prestiti a tassi superiori al 10% annuo. Pertanto, se i tassi di interesse sui depositi rimangono troppo alti, le banche commerciali avranno difficoltà a ridurre significativamente i tassi di interesse sui prestiti, come richiesto dalla Banca di Stato del Vietnam (SBV). Nel frattempo, per ridurre realmente i tassi di interesse, oltre a ridurre quelli sui depositi, le banche commerciali devono concentrarsi sulla riduzione dei costi e dei profitti per sostenere le imprese e i privati. Ciò creerà maggiore margine di manovra per le banche per ridurre proattivamente i tassi di interesse sui prestiti. Allo stesso tempo, la SBV necessita di una guida più decisa, che includa un uso flessibile degli strumenti di politica monetaria e una regolamentazione razionale dell’offerta di moneta per fornire capitale a basso costo sul mercato interbancario e soddisfare il fabbisogno di liquidità delle banche. La SBV dovrebbe inoltre continuare a gestire in modo flessibile la stabilizzazione del tasso di cambio, contribuendo al controllo dell’inflazione. Inoltre, il governo continua ad attuare una serie di politiche coordinate per stabilizzare la macroeconomia e mantenere l’inflazione al livello obiettivo. Quando l’inflazione è bassa, le banche commerciali possono ridurre con sicurezza i tassi di interesse sui risparmi senza temere che le persone prelevino denaro. Ad esempio, quando l’inflazione si mantiene al di sotto del 5% annuo, i tassi di interesse sui risparmi dovrebbero continuare a diminuire e risultare solo leggermente superiori all’inflazione.

Condividendo la stessa opinione, il professore associato Ngo Minh Vu (Università di Economia di Ho Chi Minh City) ritiene che le continue direttive del Governo e della Banca di Stato del Vietnam in merito alla riduzione dei tassi di interesse abbiano inviato un segnale positivo al mercato. Sebbene una riduzione minima dello 0,5% dei tassi di interesse sui risparmi non sia significativa e abbia più che altro un effetto psicologico, trasmette un messaggio positivo arrestando la tendenza al rialzo dei tassi di interesse sui risparmi e inducendo gli investitori a non aspettarsi ulteriori aumenti. Questo segnale si è propagato anche al mercato azionario, contribuendo al rimbalzo dell’indice VN e all’aumento della liquidità, a dimostrazione della disponibilità degli investitori a immettere maggiori capitali.

Tuttavia, a lungo termine, secondo il signor Vu, per raffreddare i tassi di interesse è necessario affrontare una questione più fondamentale. Si tratta della necessità che la Banca di Stato del Vietnam continui a fornire prontamente capitali all’economia attraverso vari strumenti, incluso il mercato interbancario. In particolare, le banche commerciali devono collaborare a questo obiettivo, condividendo una parte dei profitti, ad esempio riducendo il proprio margine di interesse netto (NIM), per abbassare ulteriormente i tassi di interesse sui prestiti. I bilanci mostrano che le banche commerciali registrano costantemente un’elevata crescita degli utili, spesso a doppia cifra o addirittura raddoppiando i profitti ogni anno. Inoltre, il NIM di molte banche si mantiene al 3-4% o superiore. Pertanto, se le banche stesse vogliono collaborare con il governo per raggiungere un’elevata crescita economica e condividere l’onere con le imprese, devono ridurre il proprio NIM, il che porterà a una maggiore riduzione dei tassi di interesse sui prestiti.