#Finsubito news – facilitare l’accesso al capitale per le piccole e medie imprese.

Ampliamento della base di valutazione del credito

Uno dei paradossi del mercato del credito è che molte PMI, pur avendo attività produttive e commerciali e necessità di capitale, faticano ad accedere ai finanziamenti bancari a causa della mancanza di garanzie e dell’insufficiente trasparenza delle proprie informazioni finanziarie. Allo stesso tempo, le banche non possono basarsi esclusivamente sulle prospettive di business per decidere se concedere un prestito, senza disporre di elementi sufficienti per valutare la capacità di rimborso del mutuatario.

Nel pomeriggio dell’11 novembre, in occasione della conferenza per il lancio del programma di finanziamento digitale “Connect – Digitalize – Be Flexible” per le PMI, organizzato congiuntamente da HDBank , VINASME e Thien Minh Rating, il vice governatore della Banca di Stato del Vietnam, Nguyen Ngoc Canh, ha riconosciuto che le difficoltà di accesso al capitale derivano da entrambe le parti. Alcune imprese non dispongono di una rendicontazione finanziaria e di informazioni sui flussi di cassa complete e trasparenti; i loro piani di produzione e commerciali non sono sufficientemente realistici da dimostrare la loro capacità di rimborsare i debiti. Allo stesso tempo, gli istituti di credito applicano sempre più gli standard internazionali di gestione del rischio, richiedendo livelli più elevati di trasparenza delle informazioni e garanzie.

Secondo il signor Canh: “Non è possibile implementare soluzioni che ‘abbassino gli standard’ per le condizioni di concessione del credito”.

Questo è un punto cruciale da comprendere per affrontare i vincoli di capitale che le PMI si trovano ad affrontare. Ampliare l’accesso al credito non può significare che le banche si assumano rischi maggiori; al contrario, è necessario individuare un approccio più completo alla valutazione della clientela.

Anziché basarsi principalmente sulle garanzie, le banche necessitano di dati aggiuntivi per valutare piani aziendali, ricavi, spese, storico delle transazioni e flusso di cassa effettivo. Per le imprese che operano in modo efficiente ma dispongono di garanzie limitate, questi dati possono fornire un quadro più accurato della loro capacità finanziaria e della loro capacità di rimborsare i debiti.

Secondo il vice governatore, questo orientamento è anche coerente con lo spirito della Risoluzione 68-NQ/TW del Politburo sullo sviluppo dell’economia privata, che incoraggia gli istituti finanziari e creditizi a concedere prestiti sulla base di piani di produzione e commerciali, capacità di espansione del mercato, dati, flussi di cassa e catene del valore; considerando al contempo la diversificazione delle tipologie di garanzie, inclusi i beni immateriali e i prestiti non garantiti.

“In effetti, il credito alle PMI continua a mantenere un tasso di crescita positivo. Entro il 30 settembre 2026, il credito in essere in questo settore raggiungerà oltre 4.100 miliardi di VND, con un aumento di circa il 14% rispetto alla fine del 2025, superiore al tasso di crescita complessivo del credito dell’economia , pari all’11,59%. Il credito in essere alle PMI rappresenta circa il 20% del credito totale in essere nell’intera economia e il 36% del credito in essere alle imprese”, ha affermato il Vice Governatore.

Inoltre, il signor Canh ha dichiarato che, nell’ambito del programma di credito destinato ai motori della crescita economica e alle PMI, promosso dalla Banca di Stato del Vietnam, 20 banche commerciali hanno annunciato programmi e prodotti agevolati per un valore complessivo di circa 416.000 miliardi di VND; l’importo erogato ha raggiunto i 56.700 miliardi di VND, con tassi di interesse generalmente inferiori dell’1-2% rispetto al normale.

I flussi di capitale sono in espansione, ma la questione più importante è la capacità di allocare il capitale nei posti giusti. Un’azienda con fatturato, flusso di cassa e un piano aziendale valido dovrebbe essere valutata in base alle sue capacità operative, piuttosto che limitarsi a considerare il valore dei suoi asset.

In particolare, alla Conferenza sul miglioramento dell’accesso al credito per le PMI del 18 settembre 2026, il Governatore della Banca di Stato del Vietnam ha incaricato il Centro nazionale di informazione creditizia del Vietnam (CIC) di sviluppare un progetto pilota per l’analisi dei dati sui flussi di cassa a supporto delle attività di informazione creditizia, sulla base di una valutazione della capacità di connettersi e sfruttare fonti di dati legittime.

Questa iniziativa dimostra che la necessità di innovazione non si limita ai singoli prodotti di credito bancario, ma deve essere supportata da un’infrastruttura di dati e informazioni creditizie in grado di rispecchiare al meglio le effettive attività delle imprese.

La trasparenza dei dati è un prerequisito per sbloccare i flussi di capitali.

Intervenendo all’evento, il signor Canh ha dichiarato: “Le soluzioni di rating del credito e i prodotti di credito delle banche possono contribuire ad abbreviare il processo di accesso alle informazioni, supportare le banche nell’identificazione dei clienti e progettare soluzioni di finanziamento più adatte alle caratteristiche specifiche delle PMI”.

Tuttavia, il valore di un modello di finanziamento digitale non risiede solo nella digitalizzazione del processo di richiesta o nella creazione di canali aggiuntivi per connettere le imprese con le banche. Ancora più importante, i dati devono essere coinvolti attivamente nel processo di valutazione, aiutando gli istituti di credito a valutare con maggiore precisione la solvibilità e la capacità di rimborso dei clienti.

“Innovare il metodo di valutazione basandosi sui dati aziendali non significa abbassare le condizioni e gli standard per la concessione del credito”, ha sottolineato il signor Canh, aggiungendo che le decisioni di prestito devono comunque basarsi sulla capacità finanziaria, su piani di utilizzo del capitale realizzabili, sulla capacità di rimborso e sui requisiti di gestione del rischio di ciascun istituto di credito. Allo stesso tempo, l’utilizzo dei dati deve essere effettuato legalmente, con il consenso del cliente, garantendo la sicurezza e la riservatezza delle informazioni come previsto dalla normativa.

Ciò impone delle esigenze a banche e fornitori di soluzioni tecnologiche: i dati devono essere di alta qualità, verificati e in grado di supportare le fasi del processo di valutazione del credito. Se i dati sono incompleti o non riflettono accuratamente le operazioni aziendali, l’applicazione della tecnologia difficilmente apporterà cambiamenti sostanziali nella valutazione del rischio.

Al contrario, le imprese non possono rimanere escluse da questo processo. Il vice governatore Nguyen Ngoc Canh ha suggerito che la comunità delle PMI migliori proattivamente la trasparenza e la capacità di gestione finanziaria; registri completamente le transazioni economiche, utilizzi conti e metodi di pagamento ufficiali e fornisca in modo veritiero le informazioni necessarie alle banche per valutare la propria capacità finanziaria.

Il signor Canh ha sottolineato: “La trasparenza delle informazioni e una buona gestione del flusso di cassa non solo servono a garantire l’ottenimento di prestiti, ma costituiscono anche la base per migliorare l’efficienza operativa e la competitività”.

Questa è anche una condizione cruciale per la formazione di un mercato del credito maggiormente basato sui dati. Quando le imprese standardizzano le proprie informazioni finanziarie e i flussi di cassa, le banche dispongono di una base migliore per valutare i clienti; viceversa, le imprese sono anche incentivate a migliorare le proprie capacità gestionali e a ridurre la dipendenza da metodi formali di dimostrazione della propria capacità finanziaria.

“Suggerisco che l’Associazione vietnamita delle piccole e medie imprese (PMI) continui a svolgere il suo ruolo di ponte tra le imprese e il sistema bancario e i fornitori di soluzioni tecnologiche e di dati; supporti le imprese nell’accesso alle piattaforme digitali e standardizzi gradualmente le informazioni finanziarie e operative aziendali. Allo stesso tempo, è necessario incoraggiare le imprese ad attuare la trasparenza nelle loro operazioni, migliorare la capacità gestionale e acquisire l’abitudine di registrare e archiviare dati completi su entrate, spese, pagamenti e transazioni economiche”, ha affermato il signor Canh.

Nel lungo periodo, la combinazione di piattaforme digitali, rating creditizio e metodi di finanziamento basati sul flusso di cassa può ampliare l’accesso al capitale per le imprese con piani aziendali validi ma con garanzie limitate. Tuttavia, l’efficacia deve essere misurata dalla capacità di trasformare i dati in decisioni di credito appropriate, erogare capitali alle imprese giuste e garantire la sicurezza della banca.

Questo era anche il requisito stabilito dal vice governatore Nguyen Ngoc Canh per le unità che attuano il programma: è necessario uno stretto coordinamento, una valutazione regolare dei risultati, l’individuazione delle difficoltà e gli opportuni aggiustamenti, con l’obiettivo di costruire un modello replicabile che apporti benefici concreti alla comunità delle PMI.